中信證券內(nèi)幕交易疑云
1月16日，證監(jiān)會通報中信證券等12家券商因兩融業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。同日，中信證券披露公告，其大股 東在此之前4個交易日（1月13日－1月16日）內(nèi)連續(xù)套現(xiàn)超百億。由于中信證券作為被處罰當(dāng)事方，有 條件比市場提前獲知被處罰的信息，中信證券大股東在其兩融業(yè)務(wù)被罰消息公布前拋售股票的做法，遭 到市場人士的質(zhì)疑，被認(rèn)為可能涉嫌內(nèi)幕交易。
中信等12家券商被查出問題
證監(jiān)會通報2014年四季度兩融業(yè)務(wù)檢查結(jié)果，中信證券、海通證券和國泰君安3家公司存在違規(guī)為到期 融資融券合約展期問題，受過處理仍未改正，且涉及客戶數(shù)量較多，對這3家公司采取暫停新開融資融 券客戶信用賬戶3個月的行政監(jiān)管措施。

同時，招商證券、廣發(fā)證券存在向不符合條件的客戶融資融券問題，并且受過處理仍未改正，且涉 及客戶數(shù)量較多，證監(jiān)會責(zé)令這2家公司限期改正。安信證券、中投證券因存在違規(guī)為客戶與客戶之間 融資活動提供便利等問題，證監(jiān)會責(zé)令這2家公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。

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處罰前大股東精準(zhǔn)套現(xiàn)

證監(jiān)會下達(dá)對中信證券兩融業(yè)務(wù)處罰的同日，中信證券披露遭到大股東高位減持。中信證券1月16日公告稱，大股東中信有限日前4次減持公司股票合計3.48億股，占公司總股本的3.16%。據(jù)記者粗略計算，中信有限4次減持套現(xiàn)金額超過110億。公告顯示，中信證券大股東中信有限分別在2015年1月13日－1月16日四個交易日內(nèi)4次減持中信證券的股票。其中，1月15日減持?jǐn)?shù)量最多，超過2億股。記者根據(jù)四個交易日的收盤價粗略計算，累計套現(xiàn)金額超過110億元。減持完成后，中信有限依然為中信證券第一大股東，但持股比例由20.3%下降至17.14%。[點(diǎn)擊詳細(xì)]

券商股成藍(lán)籌減持“主旋律”

實際上，隨著中信證券的股價暴漲，選擇“落袋為安”的股東不止中信股份。2014年11月初至今年1月16日，中信證券累計漲幅高達(dá)150%，期間最高漲幅達(dá)到180%。除了中信股份之外，中信證券的其余股東此前也相繼披露了減持公告，例如南京高科和兩面針。其中，南京高科1月8日公告稱，公司于1月7日通過二級市場減持中信證券400萬股，交易均價為36.4元/股，交易產(chǎn)生凈利潤9400萬元，超過公司2013年度凈利潤的10%。[點(diǎn)擊詳細(xì)]

公告稱事先對處罰情況不知情

面對市場上對于公司大股東精準(zhǔn)減持、加持涉嫌內(nèi)幕交易的猜疑，19日晚間中信證券發(fā)布公告稱，公司是通過網(wǎng)絡(luò)報道知悉上述處罰的，相關(guān)報道是基于證監(jiān)會例行發(fā)布會的公開消息，事先公司并不知情且未收到任何處罰通知。公司同時致函公司控股股東中信有限，中信有限表示，本次減持中信證券股份的行為系中信有限正常的經(jīng)營決策行為。關(guān)于中信證券融資融券業(yè)務(wù)受到處罰的情況，中信有限于1月16日收市后從公開渠道知悉，事先并不知情。[點(diǎn)擊詳細(xì)]

將執(zhí)行四大整改措施

中信證券18日晚間發(fā)布公告稱，在收到中國證監(jiān)會對兩融業(yè)務(wù)的行政監(jiān)管措施后，公司已采取了四大整改措施：暫停新開立融資融券客戶信用賬戶3個月；自2015年1月16日起，公司將不允許新增任何新的合約逾期，距合約到期兩周前將反復(fù)提醒客戶及時了結(jié)合約，對于到期未了結(jié)的合約將強(qiáng)制平倉；在監(jiān)管規(guī)定的時間內(nèi)，清理完成舊的逾期合約；將融資融券業(yè)務(wù)客戶開戶條件由客戶資產(chǎn)滿人民幣30萬元提高到客戶資產(chǎn)滿人民幣50萬元。[點(diǎn)擊詳細(xì)]

遭巨量賣單封跌停

19日中信證券除了直接被打在跌停板上外，其跌停板塊上的巨量封單更證明了目前所處的不利環(huán)境。對于持有中信證券的投資者，現(xiàn)在肯定是最難的時候，尤其上周五資金顯示凈流入為5.4億元，被套的不在少數(shù)，因為目前是直接被跌停，出逃的機(jī)會很小，所以也只有選擇等待抄底和補(bǔ)倉的機(jī)會。什么時候才能抄底？業(yè)內(nèi)人士指出，首先要跌停不再有，其次要看下方的平臺支撐，再就是技術(shù)指標(biāo)上出現(xiàn)底背離。然而，對于中信證券的后市表現(xiàn)，市場普遍悲觀，有分析認(rèn)為該股將有可能走出連續(xù)三個跌停的行情。[點(diǎn)擊詳細(xì)]

兩融慘案或再現(xiàn)

數(shù)據(jù)顯示，截止到1月16日，中信證券兩融余額高達(dá)332.73億元，其中融資余額331.78億元。早起的融資盤，或者能夠享受到杠桿的美妙。但是后來者，則要飽受煎熬。數(shù)據(jù)顯示，中信證券今年來融資額凈流入超過50億元，年內(nèi)中信證券已經(jīng)下跌了超過12%。顯然，這部分融資客已經(jīng)被套。杠桿的助漲助跌作用，或許會放大利多利空，即能創(chuàng)造短期翻番的奇跡，或也會制造各種慘案，且拭目以待。[點(diǎn)擊詳細(xì)]

【責(zé)任編輯】高方圓
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